张大伟 制图
记者 唐燕飞
近年来，国际业务成为券商业绩的重要增长极。
2024年，券商国际业务营收前四名分别是华泰国际、中信证券国际、中金国际和国泰君安金融控股。除中金国际外，其他三家同比营收增速都超过40%。
业内人士认为，去年境外股权融资业务、中资离岸债业务为券商国际化提供了战略机遇。同时，部分头部券商围绕权益、指数、利率、汇率、商品等标的，为境内外客户提供综合金融服务，满足了客户全球化资产配置和分散化风险管理的业务需求。部分券商还通过加强高评级、高流动性固定收益资产的配置力度，提升了整体业绩。
国际业务增速亮眼
在经历2023年的触底反弹后，2024年头部券商国际业务多数回到高增长轨道。
2024年，华泰国际、中信证券国际和国泰君安金融控股的营收分别为200.63亿港元（约为187.45亿元）、22.63亿美元（约为164.53亿元）和78.34亿港元（约为73.2亿元），同比增幅分别为40.61%、41.20%和46.13%。中金国际的营收排名第三，达到107.5亿港元（约为100.43亿元），但同比减少8.04%。此外，银河国际业务实现营业收入21.73亿元，同比增长8.3%。招证国际实现营业收入11.99亿港元（约为11.2亿元），同比增长19.78%。
从盈利能力看，2024年华泰国际共实现净利润71.65亿港元（约为66.63亿元），同比增长约259%。中信证券国际、国泰君安金融控股、招证国际三家公司的净利润则分别为5.3亿美元（约为38.53亿元）、14.23亿港元（约为13.3亿元）和4.25亿元，同比增幅均在110%左右。不过，中金国际2024年净利润为28.57亿港元（约为26.7亿元），同比减少约21%。
中泰国际去年则再度陷入亏损。数据显示，中泰国际2024年净利润亏损4.82亿元，主要是因为中泰国际投行业务收入、利息净收入同比减少。同时，中泰国际持有的债券计提了信用减值准备。拉长时间看，中泰国际已经连年亏损，2022年、2023年，中泰国际净利润分别亏损5.84亿元和6.89亿元。
券商“出海”各有侧重点
2024年，头部券商国际网络布局不断完善。境外市场方面，头部券商把握了港股市场的回暖机遇，加大港股IPO投行资源配置，并大力开展跨境理财业务，机构交易业务也拓展至欧美市场，美股及债券的佣金收入普遍增加。
从业务发展战略看，头部券商国际业务表现出不同的发展侧重点：中信证券国际在股权融资、财富管理两项业务上齐头并进，持续开拓境内外机构客户；国泰君安金融控股则以发展客需业务为方向，同时加大对高评级、高流动性固定收益资产的配置力度来增强市场竞争力；华泰国际走科技驱动型路线；中金国际则稳抓港股市场IPO与跨境并购等股权融资的市场份额，构建“投行+投资+研究”的护城河。
中金公司在跨境并购与融资方面维持领先地位。2024年，中金国际在内资企业全球股本融资、全球IPO融资等方面均排名第一，投行交易规模合计超9000亿元。在港股IPO中，2024年，中金国际作为保荐人主承销港股IPO项目19单，完成美的集团、毛戈平、茶百道、西锐飞机等项目，主承销规模排名市场第一。
中信证券国际的业务重心在全球机构经纪业务与东南亚、印度、日本市场的投行业务。中信证券国际表示，将着力打造全品种、全业务线、全牌照的境外业务体系，不断加强跨境、跨业务线协同合作。